¿Cuál puede ser el riesgo de la subida del petróleo y sus consecuencias tanto por las bolsas que por las empresas?
Olivier MOURADIAN, Consultor en Businexport, describí en 2020 este proceso en unas videos sobre las materias primerias y sus riesgos de bajas y subidas a corto plazo. Hoy Olivier MOURADIAN, vos presenta una recopilación de artículos de prensa que vienen confirmar sus predicciones.
Después de tasas de interés negativos (nunca jamás vistos en la historia de la humanidad), debemos prepararnos a un gran riesgo de inflación o hiperinflación con consecuencia la subida de los precios (primero de las materias primeras y después de los productos elaborados).
¡De facto durante un día en 2020 el precio del petróleo fue negativo (otra vez nunca jamás vistos en la historia de la humanidad), te regalaban 36 dólares por barriles por comprar el stock de los buques!!!
También el riesgo de ver sus proveedores desaparecer o ser incapaz por falta de tesorería de realizar los abastecimientos requeridos.
https://www.youtube.com/watch?v=Mcgdxsa1gZw
¡El techo límite de 90 dólares por barriles puede explotar quizás durante el tiempo de escribir este artículo!!!
Petróleo y bolsas.
La inflación no es el único gran ‘coco’ que amenaza a las bolsas. Al menos, para las estadounidenses. La vida se está volviendo más y más cara para el americano promedio, y el rally del petróleo puede ser, según Kriti Gupta de Bloomberg, ese último “clavo en el ataúd” de la renta variable.
Los precios del crudo han vuelto a sus niveles de 2018, justo antes de que la guerra comercial entre China y EEUU se recrudeciese.
En esta primera mitad de 2021, el petróleo acumula una subida del 45% tras otra alza, pero del 26%, en los seis meses previos. Actualmente, cotiza en los 75 dólares el barril (tanto el West Texas, referencia en EEUU, como el Brent, referencia en Europa) y muchos ya lo ven tocando los 100 dólares.
Que el petróleo suba es, obviamente, una muy buena noticia para los productores de esquisto, pero no tan buena para las economías tan consumistas y dependientes de esta materia prima, como EEUU.
Ahí es donde entra el quebradero de cabeza para las bolsas, al menos para Wall Street.
El gasto del consumidor ya se está empezando a moderar, y es probable que los efectos de los estímulos fiscales se desvanezcan a partir del próximo mes de septiembre, según apunta Gupta.
Unos precios más elevados, ya sea de comida como de gasolina, probablemente desemboquen en menos gastos y traslados, lo que a su vez acarreará menos ingresos y menos ganancias para muchas de las integrantes de la América corporativa.
El petróleo y las bolsas
OJO CON LA CORRELACIÓN ENTRE AMBOSEste experto sugiere que la preocupación sobre esto ya se deja ver, por ejemplo, en la correlación a 66 días entre el S&P 500 y el barril de Brent. “Tradicionalmente es positiva porque la demanda de esquisto tiende a verse acompañada de un fuerte crecimiento económico, que a su vez da alas a las bolsas, pero ahora es negativa, algo que no veíamos desde 2017”, alerta.
La última vez que esa correlación entre ambos descarriló, el exceso de oferta fue la mayor preocupación del crudo durante tres años que vieron un fuerte crecimiento mundial.
“También fue el primer año de Trump como presidente, con su agenda de políticas favorables del crecimiento y la rebaja de impuestos”, recuerda Gupta.
En definitiva, si esta correlación entre ambos sigue siendo negativa y teniendo en cuenta la actual narrativa de los mercados, “la mejor señal bajista para las bolsas pueden ser las alzas de las materias primas (como el petróleo)”, concluye.
El petróleo y las bolsas
El petróleo tiene el camino despejado hasta la resistencia de los 90 dólares
El petróleo sube un 370% desde los mínimos de marzo del año pasado
El crudo sube ligeramente a estas horas del jueves (Barril Brent: +0,11%) a la espera de conocer las conclusiones de la reunión de la OPEP+ que se celebra hoy en Viena.
Los analistas prevén que los productores debatan un nuevo aumento de la producción para agosto, aunque se mantienen cautelosos sobre a cuánto ascenderá cualquier incremento.
A falta de conocer el resultado de la reunión de la OPEP este jueves lo realmente importante ya se produjo tiempo atrás: la superación de la importante resistencia horizontal de los 72 dólares/barril del futuro continuo del Brent.
Ahora soporte. De hecho, no sería nada extraño que el precio decidiera comprobar la fortaleza del que es el nuevo soporte, antes resistencia, en un típico movimiento en ‘throw back’.
Dicho esto, lo cierto es que el petróleo ya no tiene resistencias importantes hasta los máximos de 2018 en los 86,74 dólares y por encima tenemos la zona de los aprox. 90 dólares y mínimos de 2012.
La figura de vuelta que se confirmó por encima de los 72 dólares sigue su curso independientemente de lo que pueda suceder en el más estricto corto plazo. Es más, toda potencial caída hacia los 72 dólares debería interpretarse como una nueva oportunidad para subirse al tren de las compras.